Der Zwerg-Nase-Brunnen war bereits im Jahre 1926 von Friedrich Beichel, dem damaligen Stadtbaudirektor, für die Gestaltung des Sonntagsplatzes vorgeschlagen worden. Allerdings wurde er erst vier Jahre später nach dessen Entwürfen von dem Steinbildhauer Karl Wahl fertiggestellt und am 4. November 1930 in Betrieb genommen. Die Trinkwasser spendende Brunnenskulptur ist in einem vereinfachenden Naturalismus aus Stein gefertigt. Inhaltlich bezieht sich das Kunstwerk auf das gleichnamige Märchen von Wilhelm Hauff, in dem es um Verwandlung und Rückverwandlung, um die Kraft der Kräuter und um sprechende Tiere geht.